به گزارش کاپیتان‌پرس، تأمین منابع مالی مورد نیاز بنگاه‌های اقتصادی همواره یکی از چالش‌های اصلی توسعه کسب‌وکارها بوده است. در شرایطی که دریافت تسهیلات بانکی تنها مسیر تأمین سرمایه نیست، استفاده از ابزارهای بازار سرمایه و ترکیب آن‌ها با ظرفیت‌های نظام بانکی می‌تواند گزینه‌های تازه‌ای پیش روی فعالان اقتصادی قرار دهد.
بانک تجارت در همین راستا، امکان تأمین مالی جمعی با ضمانت این بانک را معرفی کرده است؛ سازوکاری که در آن منابع مالی مورد نیاز طرح‌ها از طریق مشارکت سرمایه‌گذاران در سکوهای دارای مجوز تأمین می‌شود و بانک با پذیرش نقش رکن ضامن، ضمانت‌نامه تعهد پرداخت صادر می‌کند.
پیوند ظرفیت بانک‌ها و بازار سرمایه برای تأمین مالی کسب‌وکارها
تأمین مالی جمعی یکی از روش‌های جذب سرمایه است که در آن منابع مورد نیاز یک طرح یا کسب‌وکار، به‌جای اتکا به یک تأمین‌کننده مالی، از طریق مشارکت تعداد زیادی سرمایه‌گذار فراهم می‌شود.
در این روش، متقاضی تأمین مالی، طرح خود را از طریق یکی از سکوهای دارای مجوز در بازار سرمایه معرفی می‌کند و سرمایه‌گذاران با مشارکت در تأمین منابع مورد نیاز، امکان سرمایه‌گذاری در طرح را پیدا می‌کنند.
فعالیت سکوهای تأمین مالی جمعی در چارچوب مقررات بازار سرمایه انجام می‌شود و فرآیند جذب منابع نیز تحت نظارت نهادهای مربوطه قرار دارد.
در سازوکار معرفی‌شده از سوی بانک تجارت، بانک به‌عنوان رکن ضامن وارد فرآیند می‌شود و پس از انجام بررسی‌های اعتباری و احراز شرایط متقاضی، ضمانت‌نامه تعهد پرداخت صادر می‌کند.
این ساختار، ظرفیت بازار سرمایه برای جذب منابع را با خدمات ضمانتی شبکه بانکی پیوند می‌دهد و مسیر متفاوتی برای تأمین سرمایه مورد نیاز بنگاه‌های اقتصادی فراهم می‌کند.
ضمانت بانک تجارت چه نقشی در تأمین مالی جمعی دارد؟
یکی از موضوعات مهم در تأمین مالی جمعی، نحوه مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری و ایفای تعهدات مالی است.
بر اساس سازوکار اعلام‌شده، بانک تجارت با صدور ضمانت‌نامه تعهد پرداخت، در چارچوب ضوابط بانکی و پس از انجام بررسی‌های اعتباری، تعهدات مشخص‌شده در ضمانت‌نامه را پوشش می‌دهد.
به این ترتیب، نقش بانک تجارت در این مدل، تأمین مستقیم منابع مالی طرح نیست، بلکه ارائه ضمانت برای تعهدات تعیین‌شده در فرآیند تأمین مالی جمعی است.
حضور بانک به‌عنوان رکن ضامن می‌تواند در افزایش اطمینان سرمایه‌گذاران نسبت به ایفای تعهدات تحت پوشش ضمانت‌نامه مؤثر باشد؛ موضوعی که در جذب منابع مالی از طریق مشارکت سرمایه‌گذاران اهمیت دارد.
البته دامنه تعهدات بانک تابع مفاد ضمانت‌نامه صادرشده است و نباید آن را به معنای تضمین تمامی ریسک‌های سرمایه‌گذاری تلقی کرد.
سقف ۲۰۰ میلیارد تومانی و دوره تأمین مالی یک‌ساله
بر اساس اطلاعات منتشرشده از سوی بانک تجارت، سقف تأمین مالی در این طرح ٢٠٠٠ میلیارد ریال معادل ۲۰۰ میلیارد تومان تعیین شده است.
مدت تأمین مالی نیز به‌صورت توافقی تعیین می‌شود و پیش‌فرض آن یک سال است. همچنین امکان تمدید دوره تأمین مالی با توافق طرفین و احراز شرایط مربوطه پیش‌بینی شده است.
از دیگر ویژگی‌های این طرح، پرداخت سود در دوره‌های سه‌ماهه و بازپرداخت اصل سرمایه در پایان قرارداد است.
بر این اساس، مهم‌ترین مشخصات طرح عبارت‌اند از:
- سقف تأمین مالی: ۲۰۰ میلیارد تومان
- نقش بانک تجارت: رکن ضامن
- ابزار ضمانت: ضمانت‌نامه تعهد پرداخت
- بستر تأمین مالی: سکوهای دارای مجوز تأمین مالی جمعی
- مدت تأمین مالی: توافقی، با پیش‌فرض یک سال
- تمدید قرارداد: با توافق و احراز شرایط
- پرداخت سود: هر سه ماه یک‌بار
- بازپرداخت اصل سرمایه: در پایان قرارداد
این ویژگی‌ها امکان برنامه‌ریزی برای تأمین منابع مورد نیاز طرح‌های مشخص را فراهم می‌کند؛ هرچند بهره‌مندی از آن به تأیید اعتباری بانک و رعایت ضوابط مربوطه وابسته است.
چه کسب‌وکارهایی می‌توانند از این ظرفیت استفاده کنند؟
بانک تجارت در معرفی این خدمت، گروه‌های مختلفی از متقاضیان را به‌عنوان مخاطبان تأمین مالی جمعی معرفی کرده است.
نخستین گروه، مشتریانی هستند که طرحی مشخص و قابل ارائه برای تأمین مالی دارند و به دنبال جذب منابع برای اجرای آن هستند.
گروه دوم، کسب‌وکارهایی هستند که برای اجرای طرح‌های خود یا تأمین سرمایه در گردش به منابع مالی نیاز دارند.
همچنین مشتریانی که از نظر اعتباری شرایط لازم را دارند و امکان صدور ضمانت‌نامه تعهد پرداخت برای آن‌ها وجود دارد، می‌توانند متقاضی استفاده از این سازوکار باشند.
گروه دیگری از مخاطبان نیز بنگاه‌هایی هستند که قصد دارند در کنار روش‌های متداول تأمین مالی بانکی، از یک مسیر مکمل برای جذب سرمایه استفاده کنند.
با این حال، برخورداری از این ظرفیت منوط به بررسی و تأیید اعتباری بانک تجارت و رعایت ضوابط مربوطه است.
مسیر شش‌مرحله‌ای دریافت تأمین مالی جمعی
بر اساس فرآیند اعلام‌شده از سوی بانک تجارت، متقاضیان برای استفاده از این خدمت باید شش مرحله را طی کنند.
در مرحله نخست، متقاضی به یکی از شعب بانک تجارت مراجعه می‌کند و درخواست خود را ارائه می‌دهد.
پس از آن، بررسی اولیه مشتری و طرح پیشنهادی انجام می‌شود تا امکان استفاده از سازوکار تأمین مالی جمعی ارزیابی شود.
در مرحله سوم، مسیر تأمین مالی متناسب با ویژگی‌های طرح بررسی خواهد شد و در ادامه، متقاضی تحت ارزیابی اعتباری قرار می‌گیرد.
در صورت تأیید شرایط، بانک نسبت به صدور ضمانت‌نامه تعهد پرداخت اقدام می‌کند.
مرحله نهایی نیز تأمین منابع مالی از طریق سکوی دارای مجوز تأمین مالی جمعی است.
بنابراین، دریافت ضمانت‌نامه بانکی یکی از مراحل این فرآیند است و جذب منابع مالی در بستر سکوهای مجاز انجام می‌شود.
متقاضیان چه مدارکی باید ارائه دهند؟
بانک تجارت برای بررسی درخواست‌های تأمین مالی جمعی، ارائه مجموعه‌ای از مدارک مالی، اعتباری و ثبتی را ضروری اعلام کرده است.
آخرین صورت‌های مالی تأییدشده، گزارش یا مستندات اعتبارسنجی، اساسنامه شرکت و اطلاعات مربوط به رتبه اعتباری از جمله مدارکی هستند که متقاضیان باید ارائه کنند.
این مدارک مبنای بررسی وضعیت مالی و اعتباری بنگاه و ارزیابی امکان صدور ضمانت‌نامه قرار می‌گیرند.
در نتیجه، برخورداری از یک طرح مشخص به‌تنهایی برای استفاده از این روش کافی نیست و وضعیت اعتباری متقاضی نیز در تصمیم بانک نقش دارد.
تأمین مالی جمعی؛ مسیری مکمل برای بنگاه‌های اقتصادی
ورود بانک‌ها به سازوکار تأمین مالی جمعی را می‌توان در چارچوب گسترش ابزارهای تأمین مالی و استفاده هم‌زمان از ظرفیت‌های بازار پول و سرمایه بررسی کرد.
در الگوی متداول تسهیلات بانکی، منابع مورد نیاز بنگاه از محل ظرفیت اعتباری بانک تأمین می‌شود، اما در تأمین مالی جمعی، سرمایه‌گذاران منابع لازم را در بستر سکوهای مجاز فراهم می‌کنند.
در مدل معرفی‌شده از سوی بانک تجارت، نقش بانک بر ارائه ضمانت‌نامه تعهد پرداخت متمرکز است؛ موضوعی که می‌تواند زمینه استفاده بنگاه‌ها از ظرفیت سرمایه‌گذاران بازار سرمایه را فراهم کند.
از سوی دیگر، تعیین سقف ۲۰۰ میلیارد تومانی برای تأمین مالی، امکان استفاده از این ابزار را برای طرح‌هایی با نیاز مالی مشخص فراهم می‌سازد.
با این حال، میزان استقبال کسب‌وکارها و اثربخشی این سازوکار در تأمین منابع مالی، به عواملی مانند شرایط اعتبارسنجی، هزینه صدور ضمانت‌نامه، جذابیت طرح‌ها برای سرمایه‌گذاران و امکان جذب منابع از طریق سکوها بستگی خواهد داشت.
در مجموع، طرح تأمین مالی جمعی با ضمانت بانک تجارت نمونه‌ای از پیوند خدمات بانکی با ابزارهای بازار سرمایه است؛ مسیری که می‌تواند در کنار تسهیلات متداول بانکی، گزینه دیگری برای تأمین سرمایه مورد نیاز بنگاه‌های اقتصادی ایجاد کند.
منبع: اطلاعات منتشرشده در وب‌سایت رسمی بانک تجارت، بخش تأمین مالی جمعی (کراد فاندینگ)
انتهای پیام